中评社北京6月4日电／日前，中国银保监会开出大额罚单，对部门银行理财营业等方面的违规行为举行处罚。现在银行理财市场规模跨越25万亿元，是我国资管市场的最主要部门。银行业金融机构应在资管新规、理财新规等制度基础上，进一步增强理财营业合规性和稳健性，让银行理财成为老国民投资理财首选。

　　应该看到，此次处罚主要是2018年银保监会对相关银行检查后举行的处罚，相关违规行为主要发生在2018年4月之前，现在已基本整改完毕。从理财营业看，那时资管新规尚未正式出台，理财营业不规范行为主要集中在两方面：一是投资者适当性治理有一定缺失，部门银行违规降低理财富品销售门槛，将不合适的产物卖给不合适的客户；二是理财富品投资运作不规范，如违规投向房地产领域或以理财资金对接本行信贷产物。上述违规行为使得理财营业偏离服务实体经济的偏向，也可能导致风险偏好较低的客户购置风险较高的理财富品，损害投资者正当权益。羁系部门对上述违规行为举行处罚，有助于银行理财营业康健可连续生长。

　　2018年4月宣布的资管新规，为包罗理财营业在内的资管营业生长确定原则、指明偏向。克日，《理财公司理财富品销售治理暂行设施》(以下简称《销售设施》)宣布。可以说，经由3年多的起劲，银行理财制度规则系统加倍完善。与此同时，商业银行纷纷确立理财子公司，外资机构控股的合资理财公司开业运营，理财营业专业化谋划能力不停提升。

　　2021年是资管新规过渡期延伸后的最后一年，银行理财应加速转型创新，增强投资者教育珍爱，推动理财营业行稳致远。

　　第一，加速理财营业转型。在供应端，要接纳引入专业人才、创新激励机制等措施，提升理财公司谋划治理水平和自动投资能力，让理财公司成为资管市场新的“发念头”；在产物端，以净值化为主要偏向，加速存量产物整改，打破“限期错配”和刚性兑付；在投资端，鼎力生长绿色资管，助力碳达峰、碳中和目的实现，加大对绿色生长的支持服务；在渠道端，商业银行和理财公司要增强母子协同，捉住《销售设施》带来的窗口期，提升在线销售能力。

　　第二，规范理财富品销售。《销售设施》连系海内现实需要，针对理财公司特点，明确责任、增强羁系，对理财富品销售机构、销售渠道、宣传销售文本、销售职员治理等方面举行详细划定。应以此为契机，落实好各项要求，自动压实责任、规范流程，实现“卖者尽责”与“买者自负”有机统一。《销售设施》提出的18项阻止性划定，具有很强的针对性，应严酷遵照，阻止误导投资者。

　　第三，增强投资者教育。我国资管市场生长时间不长，理财公司刚刚起步，投资者专业素质和风险遭受能力还需要提高，需要开展形式多样的投资者教育流动。从久远看，要深入开展财商教育，推动构建家庭、学校、社会三位一体的财商教育新名目。商业银行和理财公司应充实熟悉投资者教育的意义和财商教育乱象的危害，加大资源投入，编写通俗易懂的图书图画及音视频课本，起劲成为财商教育市场的主力军。

　　与资管市场其他领域相比，银行理财的突出特点在于产物的稳健性和谋划的规范性。以是，银行理财应不忘初心，不懈起劲，提升专业能力，厚实产物供应，为国民守护好钱袋子。

　　泉源：经济日报　　作者：董希淼（招联金融首席研究员)